BOB半岛·(中国)官方网站出海大热门：这2个国家抢人、抢钱开启大淘金时代！

　　说明：本文部分内容节选自欣孚智库发表在FT中文网文章的“一国一策”专栏文章《墨西哥对美出口何以反超中国？》和《当比亚迪发现匈牙利》

　　谈到中国企业出海的目的地选择，相信绝大多数人首先想到东南亚，联想到匈牙利或者墨西哥的应该并不多。

　　不错，东南亚确实是与中国有着长期历史和文化纽带的区域，作为亚洲地区在饮食和生活方式上与我们都很接近，而且这个区域多数国家上与中国关系相对稳定，也属于新兴市场购买力增长阶段。

　　这些年，随着vivo和OPPO等很多中国企业在东南亚获得了巨大成功，加之中美欧战略博弈中东南亚与中国双边关系非常稳定，让我们很多企业家看到了巨大的区域性商机。

　　然而，随着国际局势的变化，东南亚对于瞄准欧美发达国家市场出口或配套欧美供应链的企业来讲，已经很难绝对的说是最佳的中转区域。当前欧美大的战略逻辑是重塑全球供应链体系，即De-risking去风险化政策，围绕北美、欧洲、东亚等消费中心重塑全球供应链已经开始，中国乃至亚洲区域供应全球的格局将被改写。

　　最近一段时间，随着美国和欧洲出口目的地的最新管制政策，东南亚独特的转口或本地制造优势也出现了一定弱化。

　　也就是说，中国企业如果说想更好地融入欧洲、美国等强购买力市场，简单的布局东南亚已经不能满足战略需求。

　　数据上看，欧洲约有7.5亿人口，美国有3.5亿，东南亚有6.5亿，虽然从绝对数量上东南亚市场很大，但是真实购买力东南亚大概相当于欧美总量的五分之一到三分之一，或者说世界上真正的大规模高端产品市场只有欧洲和美国甚至日本。

　　那么，在如今国际关系风云变幻的大背景下，中国企业如何通过出海本地化布局开创或深耕美欧发达国家市场呢？考虑到风险的不确定可以选择东南亚之外哪些区域作为考察重点呢？

　　这是摆在很多已经出海或者即将出海的企业家面前的一个重大课题，也是欣孚智库与正和岛岛亲交流中被问及最多的提问。

　　本文，我们就围绕岛亲们提出的全球化布局话题，结合欣孚智库长期跟踪“一国一策”的深度研究报告内容，介绍一下匈牙利和墨西哥这两个被广泛忽视的新兴出海投资目的地国家，作为实战中两个被专业企业认可的出海欧美的桥头堡，值得更多企业家深入考察和品读。

　　先抛结论：匈牙利在“向东看”政策推动下已经成为中国乃至东亚企业出海欧洲首选目的地，叫登陆欧洲的“桥头堡”并不为过。

　　这个国家从中国人的视角看，是一个名副其实的“内陆小国”：970万人口，大概相当于济南市的人口规模；9.3万平方公里，略小于浙江省，没有出海口还被6个国家紧紧包围，与山西省情况接近。应该说，论先天条件，匈牙利算不上优越。

　　但近些年奥尔班政府国家战略的成功，让这个不起眼的“小国”不但展现出了前所未有的“大格局”，还一跃成为众多跨国企业的全球化支点和制造业中心。

　　2022年匈牙利外国直接投资（简称FDI）创下历史新高：根据官方数据，2022年BOB半岛·(中国)官方网站出海大热门：这2个国家抢人、抢钱开启大淘金时代！，匈牙利仅在一年的时间内完成了92宗大型FDI交易，总量达到了65亿欧元。同年，世界经合组织公布的《全球FDI报告》显示：2013到2022年10年间，匈牙利以平均增长率7.96%的速度排名世界前列。

　　这背后奥尔班总理推动的“改革开放”功不可没。回顾2010年奥尔班上台之前，匈牙利可以说是内外交困：经济惨淡、资本出逃、债务重重、百姓积怨。然而，乱世出豪杰。维克多•奥尔班（Viktor Orbán）领导的右翼青民盟（FIDESZ，全称青年主义者联盟，简称青民盟）高喊着“时机已到！（Itt az ido!）”，杀入了人们的视野中。

　　竞选期间，奥尔班团队接连抛出了诸多经济承诺：10年内创造100万个就业岗位、推动消费、支持中小企业以及降低税负等。

　　最终，青民盟不负众望，在国会选举中以265/386席的压倒性胜利赢得了大选，奥尔班宣誓就任新总理，从那时候开始奥尔班一直执政到今天，客观上让匈牙利很多政策得以延续，不过，也遭到欧美很多媒体的激烈批评。

　　这些年奥尔班政府立刻着手推动了一系列变革让全世界刮目相看，也是我们认为推动当下匈牙利历史性崛起的核心因素，概括起来包括三点：

　　一是“奥尔班经济学”激活经济；二是匈牙利“再工业化”道路精准选择汽车产业突破；三是匈牙利开放政策深度绑定德国产业巨头，并且坚定推动“向东看”政策推动亚洲、欧洲再平衡。

　　不仅如此，“向东看”政策直接决定了匈牙利是欧洲诸多国家中对中国企业投资最为重视并且上最为友好的国家，从奥尔班总理多次访华和中国元首面对面交流可见一斑，这里不做赘述。

　　在欣孚智库此前发布于FT中文网的专栏文章《当比亚迪发现匈牙利》中提到：早在2010年奥尔班上台之际，就打破了匈牙利传统的依附西方策略，平衡提出了“向东开放政策”（keleti nyitás politikája）。

　　正式由于这样的开放政策和产业政策，匈牙利成功吸引了匈牙利等中国企业的目光。2023年12月22日，中国汽车巨头比亚迪宣布将在匈牙利打造全球领先的新能源整车制造基地，这个信息一经发布就引发了国内外媒体关注。

　　实际上，过去5年中国企业对匈牙利的投资一直低调地持续扩大，不过，直到近期比亚迪和宁德时代等巨头的动作才刚刚引起社会关注。拿2022年为例，这一年是中企投资匈牙利的“大年”：比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、恩捷股份、华友钴业、杭可科技等已经接连宣布在匈牙利投资建厂。

　　这些中国明星企业投资匈牙利的大逻辑并不复杂，主要有两点：第一就是匈牙利是欧盟国家，匈牙利制造有着欧盟统一大市场的准入优势。

　　1994年，匈牙利递交了入盟申请；1998年，匈牙利与布鲁塞尔开始了入盟谈判；2004年，匈牙利正式加入欧盟，2024年下半年开始匈牙利将成为欧盟理事会的轮值主席国。

　　第二是匈牙利的“向东看”政策类似中国的“改革开放”，向以中国为代表的中日韩产业链开放，前后递进，准确且犀利，整个国家目前出现了不错的增长动能。

　　产业政策上，匈牙利已经形成了完整的对外开放格局。奥尔班政府实行了两手抓：一方面开始接触新能源汽车制造商；另一方面则是将着重点放在了电池制造业，游说细分行业巨头来匈投资。

　　客观来讲，韩国和日本企业是最早嗅到商机投奔匈牙利的。2016年8月，韩国三星SDI宣布投资12亿欧元，在匈牙利的格德（Göd）启动建厂，以求更快地响应欧洲客户的需求。三星的投资奠定了匈牙利成为欧洲电池制造业中心的基石。奥尔班总理在2017年三星SDI工厂奠基仪式上更是直白地表示“三星的投资把未来带到了格德”。

　　很快，以韩国和日本为核心的产业投资在匈牙利迅速展开，涉足导电膜、隔膜、电池、电解液、电极以及回收的每一个细分领域。

　　根据官方数字，从2016年到2022年，共有44个电池工厂项目获批，为匈牙利获得了超过152亿欧元的投资，并且新增超过2.1万个岗位。

　　2019年，韩国超越德国，成为了匈牙利最大的外国直接投资来源国，被称为“双边贸易奇迹”。在此后的三年中，韩国始终都是匈牙利最重要的投资国。

　　在谈及韩国重注投资匈牙利的原因时，韩国驻匈牙利大使崔圭植表示，除了优越的地理位置，以及优惠的投资政策，匈牙利对于韩国投资者在疫情期间友好态度也是至关重要的，“在匈牙利实行旅行限制的时候，韩国公司受到了特殊的优待，使得韩国公司仍然可以正常往来。

　　2022年韩国也是匈牙利最先解除旅行限制的国家。这无疑对于韩国投资者也是一个决定性的因素。”

　　日韩企业铺垫之后，中国电池企业蜂拥而至。据不完全统计，中国电池企业承诺的投资总额已经超过了韩企此前几年投资总和。这也将中国与韩国电池企业的欧洲市场争夺战推向了。

　　根据韩媒报道，2022年韩国占有64%的欧洲市场份额，是欧洲市场绝对的强者。随着中国投资落地，2025年或许将会发生根本性的转变。

　　此外，匈牙利也随着外国投资的需要修改了劳资政策，这受到了欧洲德国、法国、意大利等国家僵化国家企业的认同。

　　在了解外国企业对于欧洲投资的一些顾虑之后，匈牙利建立了比较灵活的用工制度。比如匈牙利雇员对东亚企业加班文化的适应问题，奥尔班政府立刻做出了政策调整以解决这些问题：修改了《劳动法典》，国会通过了《加班法案》，以满足东亚企业的需求。

　　为了更好地帮助东亚企业从匈牙利本地招工，奥尔班政府还通过了一系列法案，软化此前的岗位限定要求，只对支付的工资水平进行要求。也就是说，匈牙利市场的投资环境给很多合规能力不算太强的中国企业提供了很大的宽容空间。

　　结果上看，中日韩欧洲争霸，欧洲企业需要新的投资目的地。多种因素已经让匈牙利把全球十大电池制造商中的五家巨头囊入怀中，成功晋级到全球锂电池制造中心BOB半岛·(中国)官方网站。

　　匈牙利经济发展部部长马丁•纳吉（Márton Nagy）表示：“随着电池生产的增加，匈牙利的汽车制造业在中期可能会从目前约占国内生产总值的20%增长到30%。而匈牙利将成为继美国、中国和德国之后世界第四大电池制造大国。”

　　以上介绍的匈牙利“改革开放“情况BOB半岛·(中国)官方网站，为其成为新的全球性制造中心铺平了道路。尽管面临诸多挑战，但从2023年末回望匈牙利近几年的产业进步，其所取得的成就仍然显著且令人瞩目。

　　如今匈牙利不仅在电池行业站稳了脚跟，更重要的是在新能源汽车领域形成了强大的吸引力，除了原材料之外，匈牙利已经在电芯、整车厂、零部件、电池材料以及循环回收5个领域形成了产业聚集效应。而且其他多种制造业企业也看好匈牙利这个国家制造业立国的产业支持政策，纷纷在匈牙利投资建厂。当前，从中国企业的视角来看，匈牙利已成为中国企业进入并开拓欧洲市场的理想切入点。如匈牙利驻华大使白思谛所言，“这里有最低的企业税率、友好的商业环境、成本效益高且灵活的劳动力、独特的地理位置以及欧盟最具竞争力之一的补贴制度”。

　　当下，为了进一步推动本国经济升级，匈牙利政府不仅鼓励德企投资设厂，更大力推动外企在匈牙利设立技术研发中心。

　　在欣孚智库2023年访问匈牙利总理府和副国务卿的会晤中，对方明确提出支持外国企业在匈牙利设立研发中心的立场。而对这个政策响应最为积极的是德国博世集团，博世在奥尔班上台之后不但选择将工厂回迁到匈牙利的米什科尔茨，并且还在当地运营研发中心雇佣了诸多本地的高素质工程师。

　　2025年博世追加4800万欧元的投资，进一步扩大电动驱动开发和测试以及生产能力。同时，从匈牙利政府获得超过1亿福林补贴的德国企业数量也远超其他国家的企业。

　　综上所述，匈牙利推动的以“向东看“和吸引欧洲投资为两翼的”改革开放“政策，正在让这个国家成为了兼具多种地缘优势，并且具有劳动力优势的新兴投资目的地，对于中国一些面向欧美市场的制造业企业来讲，匈牙利显然是一个当之无愧的出海目的地大热门。

　　总结一下，我们看好投资匈牙利的几个原因：有稳定的领导力、持续的产业政策、灵活的用工制度、平等的市场环境让诸多外国企业出海本地化获得更好的发展机遇。

　　外贸方面，2020年之后美墨之间的贸易总量一直向上不断突破，年平均增幅维持在18%上下，2022年更是达到了历史新高7790亿美元，双向贸易往来都有大幅上扬。今年1至9月，美墨之间的货物运输总量已经比去年同期增长了30%。墨西哥在2022年已经超越中国，成为美国出口最大的国家，这个变化是非常让人震惊的。

　　同样先抛出结论：由地缘不稳定引发的供应链近岸外包，大概率会让墨西哥的经济繁荣至少持续10年，所以当前进入投资墨西哥依然是一个早期阶段。不过，这个繁荣长期来看，仍然会是区域结构性的，墨西哥整体崛起还是受制于美国对其的管控式影响。

　　可以预见，墨西哥制造在未来将会更加普遍地出现在北美、欧洲甚至世界各地。中国企业出海北美的趋势未曾改变，墨西哥依旧是一个值得探讨的选项。与此同时，出海墨西哥也需要我们企业持续地耕耘，并提高企业风险意识和自身的本地化能力。

　　前墨西哥驻经合组织大使埃利松多·达尔-塞拉（Elizondo Mayer-Serra）表示，墨西哥已经和之前的脏乱差环境有了明显的进步，新一代金领是全球化最大受益者：在美国或者欧洲受过较好的高等教育，回国后在外企担任高管，年薪高达20万-40万美金，远超过他们在欧美本土工作的同僚。

　　这些精英的标配是：全职太太、私立学校培养孩子，美国南部度假公寓和周末纽约购物。毕竟从蒙特里飞机过去不过两小时，甚至比去墨西哥城还要近。这样富庶悠闲的中产生活图景和我们对于墨西哥的印象似乎差异很大。

　　繁荣背后依然和外资大规模涌入有直接关系。过去的四年间墨西哥吸引了大量的外资投入，2023年在全球经济并不景气的背景下，墨西哥前三个季度的FDI依然保持强劲态势，比2022年同期增长了40%。根据墨西哥出口加工制造业委员会主席预测，2023年单出口加工行业就可以吸引150亿到180亿美元的投资。

　　通过数据，我们能清晰地感受到墨西哥经济正在腾飞，成为全球产业和资本追捧的宠儿。2023年已经有全球数百家企业宣布对墨投资，其中不乏特斯拉、博世、大众、起亚、通用、宝马、日产、飞利浦、联合利华等国际巨头企业，中国企业像华为、捷途、延锋内饰、敏华家具、联想等也都在近些年纷纷在墨西哥进行投资建厂。

　　2022年开始，墨西哥开启了和中国改革开放早期非常类似的“招商引资”浪潮，墨西哥各地的招行引资目前干得如火如荼。35岁的新莱昂州州长塞缪尔·加西亚从2021年10月上台之后，平均每个月招来6亿美金的投资。

　　不同于他的很多同僚，加西亚是一位非常务实的官员，为了招商，他可以跑遍全球各大展会和高端论坛。在今年达沃斯论坛上，他疯狂地约见不同的企业家和高管，推广新莱昂州。而他当时最大的目标就是——马斯克。

　　据知情人士透露：为了争取马斯克的投资，墨西哥几个州长明里暗里的较量是非常激烈的，给出的承诺也是一个比一个更重。因为谁都知道，特斯拉到哪儿，它背后的产业链就会跟着到哪儿。加西亚为了争取到和马斯克一对一推介的机会，基本上驻扎在会议场地，不停地进行路演，最终吸引到了马斯克，并促使其选择了新莱昂州作为超级工厂的墨西哥基地。

　　马斯克宣布投资之后，特斯拉的供应商们纷纷宣布在新莱昂州建厂：包括中国零配件企业诺亚智造、汽车芯片公司广达电脑、电汽车盘式制动器的意大利公司Brembo、美国的玻璃生产商AGP、德国ZG集团、数据存储技术的Vertiv等都宣布要在当地投资，其他可能进驻的企业包含Navistar、Aptiv、Yazaki、Ficosa、Nemak、Vitro、Prolamsa和 ALD等。这股劲头看起来可线年代，外资来中国全国投资的黄金时代。

　　为了更好地了解全球外资投资和资本流入墨西哥趋势，欣孚智库全球化团队综合了2023年1月1日到7月30日的墨西哥媒体信息，对12个州40余家企业外资投资和发展动态进行了梳理。

　　（图3：2023年1-9月墨西哥各州全球外资新建和扩建企业分布图；来源：欣孚智库根据公开资料整理）

　　首先，墨西哥北部近水楼台先得月的优势非常明显，越是临近美国的区域，经济发展越受益，南部在2022年开始逐渐获得关注。

　　墨西哥北部的科阿韦拉州、新莱昂州吸引力最大，其次是中部地区的克雷塔罗州和瓜纳华托州。根据墨西哥官方的统计数据，在2022年新开工的560万平方米工业园区中，有62%区域位于墨西哥北部。并且在墨西哥北部新开区域也从原来的6000-8000平方米之间扩大到了超过20000平方米。可以看出墨西哥北部投资需求旺盛。

　　同时，在北部的牵引下，南部的吸引力在近期有大幅提升。从2022年墨西哥各州获得的外国投资来看，外资也在逐渐地关注墨西哥南部，特别是首都墨西哥城，仅在2022年一年墨西哥城就获得了109亿美元的投资；

　　其次，墨西哥已经形成产业聚集效应。北部地区，新莱昂州形成了以特斯拉超级工厂为核心的新能源汽车产业集群、圣路易斯波托西州形成了汽车零配件产业集群；科阿韦拉州形成了以航空制造业以及物流行业为核心的产业集群。南部的墨西哥城则形成了航空运输业的产业集群，不同区域的发展方向已经出现了一定的分化。

　　最后，目前在墨西哥投资的外资企业主要是来自西方，其中核心的国家是美国、加拿大、西班牙和德国，不过中国、日本以及韩国企业也在加快展开布局。根据墨西哥工业园区协会（AMPIP）的数据，亚洲需求急剧上升，目前待开发的项目中有63%来自亚洲国家，其中49%来自中国。墨西哥-中国商会表示为了更好地适应这一趋势，有5家园区企业在过去一年租赁了超过100万平方米的工业建筑。

　　墨西哥可以说是逆全球化时代的新，西方国家首发登陆，而亚洲国家如韩国、中国企业也不敢怠慢，其中的先头兵就有联想集团、TCL、中国家具生产商敏华集团、中国车轮毂制造商立中集团等。

　　看到墨西哥的逆势崛起，很多人的第一反应是：为什么是墨西哥？毋庸置疑，墨西哥爆发背后的最大推动者是美国。墨西哥崛起的背后自然有着复杂的内外部原因，但核心的一点很明确，也从未变过，那就是美国影响。

　　经济层面，墨西哥基本上是完全依赖美国：墨西哥当下所经历的经济腾飞同样也是美国所主导的，这一次美国打的牌叫做——“近岸外包（nearshoring）”策略。

　　2019年《美墨加协定》正式签署，北美自由贸易区正式落地，这一贸易区覆盖了5亿人口，GDP总额高达到了26万亿美元，相比之下，欧盟的4.4亿人口和14.45万亿GDP的全球最大单一市场都稍显逊色，而墨西哥无疑是整个26万亿大市场的最有效入口。

　　当然，近些年来看，除了墨西哥本身得天独厚的地理因素和低廉的劳动力因素，墨西哥之所以能吸引如此多外资，主要还是拜登政府的大招——《通胀削减法案》，通过补贴的杠杆和墨西哥这个支点，彻底撬动全球的产业链。

　　这一法案让在墨西哥投资的诸多企业同样也可以享受整个《通胀削减法案》所带来的高额抵扣，这一切的前提只有一个：企业必须寻找到一定的本地供应商，并且不断把生产集中到北美。

　　以电动车行业为例来理解该法案的运作机理：根据《通胀削减法案》，电动汽车生产商是有资格获得最高7500美元/辆的总抵免额补贴，其中3750美元的获得的条件是——生产车辆所用的电池关键矿物（新提取或者回收）至少有40%是来自北美区域。

　　而要想获得剩余的3750美元的抵免额补贴，则要保证电池组件价值中有50%来自北美。如果厂家希望持续获得这笔抵免额，就要不断地提高这上述两个指标的百分比，例如2027年要达到80%的电池关键矿物来自北美地区；2029年则需要100%的电池组件来自北美。

　　成也美国，败也美国，这是墨西哥的宿命。当下，墨西哥正乘着美国政策的东风在不断发展，甚至有经济学家认为世界经济的“墨西哥时刻”（momento mexicano）正在到来，现在也是墨西哥距离世界大国之梦最近的一次。

　　除了美国对墨西哥影响的外因，我们再看其自身的经济发展情况的内部因素。从市场端来看，墨西哥内部市场也在不断发展。2023年，墨西哥人口达到了1.3亿，是世界上第十大人口大国，并且人口平均年龄29岁，整体较为年轻，劳动力性价比相对比较高，2015年之后墨西哥制造业工人平均工资一直低于中国，且体量较为充足。

　　随着墨西哥这几年的经济发展，特别是外资驱动的制造业蓬勃向上BOB半岛·(中国)官方网站，社会失业率已经降至3.31%。同时，家庭支出在不断增加，特别是2020到2022年，连续两年实现了超过16%的增长，整个墨西哥市场潜力在不断地被激发出来。

　　由于墨西哥的核心竞争力源自靠近美国市场，因而跨境流通显得格外重要。基础设施的重要性，墨西哥政府是再清楚不过了，在过去十年内更是一直在不断推进改革，特别是通过公私合营方式推进整体的基础设施升级。

　　总结来看：墨西哥的崛起并不是偶然，是时代的产物，背后是多方面的促成因素：美国的扶持、自身的开放以及全球化转型的历史节点。墨西哥人口红利叠加内政改革动能正在爆发，墨西哥这次历史性机遇也确实很值得中国企业研究和分析。

　　从上述欣孚智库的分析研究来看，墨西哥既是中国企业个体的全新机遇之地，也是中国政府值得研究的全球竞争者和合作者，如何能保有中国制造的全球竞争优势是一个新课题，而且，如何务实推动中墨双边合作则注定是一个更大的课题和机会。

　　当前，总结以上对匈牙利和墨西哥队分析：从全球化进程的视角看，过去所谓“世界是平的”范式全球化进程已经被打破，如今已经进入了“全球区域化”（regionalisation）。在这个新阶段中，世界需要寻找一个新的平衡，一个不仅仅依附于某个国家或地区的平衡。东西方之间的再平衡，是匈牙利和墨西哥正在快速发展的本质逻辑。

　　欣孚智库宏观经济研究员刘川认为，产业链未来其可能会更加明确的呈现出区域化分布的状态：北美-亚洲-欧洲三大中心将会并存。这三个核心生产网络对应的核心枢纽国家分别为美国、中国和德国。产品在生产的过程中不停地穿梭于核心枢纽制造国家和周边国家，在不断地往返中完成整个零配件制作、加工、组装流程，再销往世界各地。

　　所以，在全球供应链和产业格局发生转变的当下，中国企业需要顺应大的转变趋势，通过全球化布局来应对风险。中西之间的战略竞争依旧存在，然而中国和西方国家之间的商业往来不会就此终止。但商业往来延续的一个重要前提是中国企业可以顶住目前的各种压力，进一步推进出海计划。当下，墨西哥的机会窗口仍在，值得深入探究。

　　对于广大正和岛岛亲来看，如果是制造业或者出口相关产业的公司，在东南亚调研考察和投资布局之外，考虑针对欧洲、美国市场的全面已经是当务之急。

　　匈牙利和墨西哥是两个正在快速发展，并且被中国全球化公司投资印证的国家，而且对于中国中小企业来讲也是产业政策比较友好的区域，值得企业家和管理者深入调研理解。

　　凡事预则立不预则废，未雨绸缪需要多方信息佐证。国际关系百年大变局之下，中国制造能够真正出海本地化，延续中国的产业优势和服务全球消费者，不仅是关系到国家的繁荣也牵涉到员工的福祉，是一件值得投入战略性关注的重大决策。

　　作者：周掌柜（知名科技战略专家，欣孚智库联合创始人兼首席顾问，英国《金融时报》中文网“一国一策”专栏作家，多家全球化公司战略顾问）